Cổ phiếu GAS là gì?
Cổ phiếu GAS là cổ phiếu của Tổng Công ty Khí Việt Nam – Tiền hân là Công ty Khí đốt được thành lập vào năm 1990, là đơn vị thành viên thuộc Tập đoàn Dầu Khí Quốc gia Việt Nam. PV Gas chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực thu gom, vận chuyển, lưu trữ, chế biến, xuất khẩu, nhập khẩu, kinh doanh khí và các sản phẩm khí.
Địa bàn kinh doanh của Công ty trải rộng khắp cả nước, tập trung các công trình tại Thái Bình, TP.HCM, Vũng Tàu, Cà Mau. Hiện nay, PV GAS đang cung ứng ra thị trường 03 loại sản phẩm chính: Khí khô, khí dầu mỏ hóa lỏng (LPG) và Condensate. Ngoài ra, PV GAS còn có sản phẩm từ khí khô là khí thiên nhiên nén (CNG) hiện nay và khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG) trong tương lai.
Hồ sơ doanh nghiệp của GAS
Sản phẩm dịch vụ chính
- Thu gom, vận chuyển, tàng trữ, chế biến buôn bán, xuất khẩu và nhập khẩu khí và sản phẩm khí: khí LNG, CNG, LPG, Condensate.
- Đầu tư cơ sở hạ tầng hệ thống phân phối sản phẩm khí khô, khí lỏng.
- Tiêu thụ tất cả LPG sản xuất tại các nhà máy lọc dầu trong nước và các nguồn khác của Tập đoàn Dầu Khí quốc gia Việt Nam.
- Cung cấp dịch vụ trong lĩnh vực khí, vận tải khí và các sản phẩm khí, điều hành các dự án khí, cung cấp ống thép và vỏ ống
Vị thế công ty
- Với lợi thế là thành viên của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, GAS có toàn quyền khai thác, phân phối khí và các sản phẩm các mỏ dầu khí do Tập đoàn Dầu khí Việt Nam chỉ định. GAS là đơn vị duy nhất có đầy đủ hệ thống cơ sở hạ tầng khí, bao gồm hệ thống thu khí tại nguồn, đường ống phân phối vận chuyển, hệ thống lưu trữ và nhà máy sản xuất khí.
- GAS có năng lực sản xuất 450.000 – 500.000 tấn LPG/năm và 70.000 tấn condensate/năm.
- Tổng Công ty giữ vị thế số 1 về cung cấp LPG với hơn 60% thị phần trên thị trường LPG Việt Nam.
- GAS đã phát triển hệ thống phân phối bán buôn LPG với gần 50 khách hàng trong nước và hơn 10 khách hàng nước ngoài và mạng lưới bán lẻ với khoảng trên 2.000 tổng đại lý/đại lý bán lẻ.
Chiến lược phát triển và đầu tư
- Giữ vững vai trò chủ đạo trong ngành Công nghiệp khí Việt Nam, gia nhập thị trường Quốc tế và phát triển thành một thương hiệu mạnh trong lĩnh vực khí tại khu vực ASEAN và Châu Á;
- Giữ vững vị thế là doanh nghiệp kinh doanh LPG số 1 tại Việt Nam trong lĩnh vực bán buôn và bán lẻ, chiếm tối thiểu 70% thị trường LPG nội địa, bao gồm tối thiểu 50% thị trường bán buôn và 27% thị trường bán lẻ;
- Phát triển hệ thống phân phối bán lẻ LPG tại các nước lân cận như Lào, Campuchia;
Rủi ro kinh doanh
- Nguồn cung LPG chủ yếu là từ nhà máy lọc dầu Dung Quất và nhà máy Dinh Cổ không ổn định. Gần 50% lượng LPG vẫn phải nhập khẩu.
- Đối với mảng kinh doanh LPG,PV Gas chủ yếu bán sỉ nên giá Contract price toàn cầu giảm mạnh sẽ làm ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả sản xuất kinh doanh của công ty.
- Đối với giá bán khí cho các nhà máy đạm (chiếm hơn 10% sản lượng), do giá dầu FO đang trong xu hướng giảm nên giá bán của PV Gas cũng điều chỉnh giảm tương ứng.
Chú ý: Dữ liệu phân tích được cập nhật tại ngày 31/10/2022.
Thông tin cơ bản của cổ phiếu GAS
- Giá cổ phiếu: 111,100 vnđ/cp
- Ngành: Dầu và Khí đốt
- Vốn hóa: 210,534 tỷ đồng
Đánh giá 360
Lợi thế
- GAS đang có mức định giá P/E (16.18) thấp hơn mức P/E trung bình 5 năm (16.88)
- GAS có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 24.19 %. Warren Buffett thường đầu tư vào những doanh nghiệp có ROE trên 15% và tỷ lệ này được duy trì ít nhất trong 3 năm
- GAS có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu ở mức hợp lý (13.58%)
Rủi ro
- Ước tính GAS có tăng trưởng lợi nhuận sau thuế trong 3 năm tiếp theo (12.91%/năm) thấp hơn 15%/năm
- Ước tính GAS có tăng trưởng doanh thu trong 3 năm tiếp theo (14.22%/năm) thấp hơn 15%/năm
- GAS có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (14.11%) thấp hơn biên lợi nhuận ròng bình quân 5 năm quá khứ (14.13%)
Động lực và xu hướng cổ phiếu GAS
Hiểu rõ xu hướng tăng giá của cổ phiếu sẽ giúp bạn lựa chọn thời điểm mua/bán chính xác nhất, và đi trước thị trường.
Giá cổ phiếu
- Rủi ro biến động giá: THẤP. GAS có mức biến động giá (độ lệch chuẩn) hàng tuần trong 3 tháng gần đây (8,596 vnđ), thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái (24,614 vnđ).
- Rủi ro thanh khoản: GAS có mức rủi ro thanh khoản thấp, cụ thể trung bình khoảng 85,424,978,739 vnđ mới có thể làm thay đổi +/- 1% giá cổ phiếu.
Động lực và mức độ biến động
- Xu hướng dài hạn: GAS đang ở trong xu hướng tăng dài hạn (+1.6%).
- Xu hướng trung hạn: GAS đang ở trong xu hướng giảm trung hạn (-1.8%).
- Xu hướng ngắn hạn: GAS đang ở trong xu hướng giảm ngắn hạn (-0.1%).
Hiệu quả sinh lời cổ phiếu
Định giá cổ phiếu GAS
Nếu bạn đặt lệnh mua 1 cổ phiếu có biên an toàn đủ lớn, bạn đang đầu tư. Ngược lại, bạn đang đánh bạc với số vốn của mình.
Giá trị nội tại & Biên an toàn
- Không có biên an toàn: GAS (111,100) đang được giao dịch ở mức cao hơn Giá trị nội tại (103,413) của doanh nghiệp.
- Không có biên an toàn đủ lớn: GAS (111,100) đang giao dịch với mức biên an toàn (-7.43%) nhỏ hơn 20%.
Giá mục tiêu của công ty chứng khoán
Chỉ số P/E
Simplize - Phần mềm phân tích và định giá cổ phiếu chỉ trong 3 phút
Simplize sử dụng công nghệ Trí tuệ Nhân tạo (AI) để cung cấp cho người dùng các công cụ và thông tin cần thiết để định giá và phân tích chứng khoán một cách nhanh chóng và hiệu quả. Là một AI là một hệ thống thông minh có khả năng học hỏi và phân tích dữ liệu từ hàng trăm nguồn thông tin khác nhau, từ tin tức tài chính đến chỉ số thị trường, giúp bạn loại bỏ cảm xúc giao dịch và dự báo cổ phiếu tiềm năng.
Truy cập website: www.simplize.vn- PE thấp hơn PE trung bình 5 năm: GAS đang có mức định giá P/E (15.6) thấp hơn mức P/E trung bình 5 năm (16.88).
- PE cao hơn PE trung bình ngành: GAS đang có mức định giá P/E (15.6) cao hơn mức P/E trung bình ngành Dầu khí tổng hợp trong khu vực (11.41).
Chỉ số P/B
- PB cao hơn PB trung bình 5 năm: GAS đang có mức định giá P/B (3.89) cao hơn mức P/B trung bình 5 năm (3.59).
- PB cao hơn PB trung bình ngành: GAS đang có mức định giá P/B (3.89) cao hơn mức P/B trung bình ngành Dầu khí tổng hợp trong khu vực (1.2).
Chỉ số PEG
- Chỉ số PEG: GAS đang có mức định giá cao dựa trên tỷ lệ PEG (1.21)
Chỉ số EV/EBITDA
- EV/EBITDA thấp hơn EV/EBITDA trung bình 5 năm: GAS đang có mức định giá EV/EBITDA (9.74) thấp hơn mức EV/EBITDA trung bình 5 năm (10.75).
- EV/EBITDA cao hơn EV/EBITDA trung bình ngành: GAS đang có mức định giá EV/EBITDA (9.74) cao hơn mức EV/EBITDA trung bình ngành Dầu khí tổng hợp trong khu vực (5.36).
Chỉ số EV/Sales
- EV/Sales thấp hơn EV/Sales trung bình 5 năm: GAS đang có mức định giá EV/Sales (1.97) thấp hơn mức EV/Sales trung bình 5 năm (2.13).
- EV/Sales cao hơn EV/Sales trung bình ngành: GAS đang có mức định giá EV/Sales (1.97) cao hơn mức EV/Sales trung bình ngành Dầu khí tổng hợp trong khu vực (0.99).
Tăng trưởng cổ phiếu GAS
Các chỉ số dự báo tăng trưởng sẽ giúp bạn đánh giá chính xác về triển vọng của GAS trong 3 năm tới. Trong cùng 1 ngành, hãy chọn những cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng vượt trội nhất.
Dự báo doanh thu và lợi nhuận
Dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong 3 năm tiếp theo
- Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế: Ước tính GAS có tăng trưởng LNST (12.91%/năm) trong 3 năm tiếp theo thấp hơn mức tăng trưởng LNST 12 tháng gần nhất (61.93%).
- Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế ước tính dưới 15%/năm: Ước tính GAS có tăng trưởng lợi nhuận sau thuế trong 3 năm tiếp theo (12.91%/năm) thấp hơn 15%/năm.
- Tăng trưởng doanh thu: Ước tính GAS có tăng trưởng doanh thu (14.22%/năm) trong 3 năm tiếp theo thấp hơn mức tăng trưởng doanh thu 12 tháng gần nhất (29.73%).
- Tăng trưởng doanh thu ước tính dưới 15%/năm: Ước tính GAS có tăng trưởng doanh thu trong 3 năm tiếp theo (14.22%/năm) thấp hơn 15%/năm.
- Tăng trưởng doanh thu ước tính cao hơn tăng trưởng doanh thu trung bình ngành: Ước tính GAS có tăng trưởng doanh thu (14.22%/năm) trong 3 năm tiếp theo cao hơn mức tăng trưởng doanh thu trung bình ngành Dầu khí tổng hợp ở Việt Nam (10.06%/năm).
Dự báo lợi nhuận trên một cổ phần (EPS)
Hiệu quả hoạt động cổ phiếu GAS
Các chỉ số tài chính trong quá khứ sẽ phản ánh hiệu quả hoạt động và lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp. Mua những cổ phiếu có lợi thế cạnh tranh bền vững là chiến lược đầu tư thành công nhất mọi thời đại.
- Thực hiện: Lợi nhuận sau thuế lũy kế 6 tháng của GAS đạt 8,636,557,339,385 VNĐ, hoàn thành 122.69% kế hoạch đặt ra.
Doanh thu và lợi nhuận quá khứ
- Biên lợi nhuận ròng tăng: GAS có biên lợi nhuận ròng hiện nay (14.11%) cao hơn so với cùng kỳ (11.3%).
Biên lợi nhuận quá khứ
- Biên lợi nhuận gộp 12 tháng cao hơn mức trung bình ngành: GAS có biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần nhất (17.99%) cao hơn biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần nhất trung bình ngành Dầu khí tổng hợp Việt Nam (14.12%).
- Biên lợi nhuận ròng 12 tháng cao hơn mức trung bình ngành: GAS có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (14.11%) cao hơn biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất trung bình ngành Dầu khí tổng hợp Việt Nam (10.99%).
- Biên lợi nhuận ròng 12 tháng thấp hơn mức bình quân 5 năm: GAS có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (14.11%) thấp hơn biên lợi nhuận ròng bình quân 5 năm quá khứ (14.13%).
Tăng trưởng lợi nhuận quá khứ
- Xu hướng lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế của GAS đã giảm trung bình -5.84% mỗi năm, trong vòng 5 năm qua.
- Tăng trưởng nhanh: Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất của GAS (61.93 %) cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân 5 năm quá khứ (-5.84%).
- Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất thấp hơn mức trung bình ngành: Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất của GAS (61.93%) thấp hơn mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất trung bình ngành Dầu khí tổng hợp Việt Nam (67.48%).
Chỉ số ROE
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn 15%: GAS có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 24.19 %. Warren Buffett thường đầu tư vào những doanh nghiệp có ROE trên 15% và tỷ lệ này được duy trì ít nhất trong 3 năm.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn mức trung bình ngành: GAS có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 24.19%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trung bình ngành Dầu khí tổng hợp ở Việt Nam (19.25%).
Chỉ số ROA
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) cao hơn 15%: GAS có tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 12 tháng gần nhất đạt 16.1%.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) cao hơn mức trung bình ngành: GAS có tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 12 tháng gần nhất đạt 16.1%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) trung bình ngành Dầu khí tổng hợp ở Việt Nam (11.45%).
Sức khỏe tài chính cổ phiếu GAS
Đừng bị đánh lừa bởi triển vọng tăng trưởng. Tăng trưởng thường phải đánh đổi bởi tỷ lệ đòn bẩy tăng cao. Hãy chú ý, nếu đòn bẩy của doanh nghiệp quá cao, tăng trưởng chỉ là 1 “lâu đài xây trên cát”.
Lịch sử và phân tích Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu
- Đòn bẩy tài chính: GAS có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu ở mức hợp lý (13.58%).
- Cấu trúc nợ vay: Tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu của GAS đã giảm từ 22.14% xuống 13.58% trong vòng 5 năm qua.
- Khả năng trả nợ: GAS có khả năng chi trả nợ (debt coverage) ở mức hợp lý, cụ thể lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA: 18,839,740,105,039 vnđ) cao hơn 20% tổng nợ vay phải trả (8,226,818,613,980 vnđ).
- Khả năng trả lãi vay: GAS có khả năng chi trả lãi vay ở mức hợp lý, cụ thể lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA: 18,839,740,105,039 vnđ) lớn hơn mức tối thiểu 8 lần chi phí lãi vay phải trả hằng năm (91,456,259,218 vnđ).
- Đòn bẩy tài chính thấp hơn trung bình ngành: GAS có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu (13.58%) hiện tại thấp hơn tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu trung bình ngành Dầu khí tổng hợp Việt Nam (21.67%).
Cổ tức cổ phiếu GAS
Nếu bạn cần sự ổn định, hãy tìm những cổ phiếu trả cổ tức ỔN ĐỊNH. Hãy chọn những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức trong khoảng từ nhóm 25% tỷ lệ thấp nhất thị trường đến nhóm 25% tỷ lệ cao nhất, và có lịch sử chi trả cổ tức ổn định.
Tỷ suất cổ tức so với thị trường
- Tỷ suất cổ tức: Tỷ suất cổ tức của GAS cao hơn nhóm 25% công ty có tỷ suất cổ tức thấp nhất thị trường và cao hơn tỷ suất cổ tức trung bình ngành.
- Tăng trưởng tỷ suất cổ tức: Tỷ suất cổ tức của GAS trung bình trong 3 năm tới được dự báo tăng lên (4.09%) từ mức (3.11%) ban đầu.
Sự ổn định và tăng trưởng cổ tức
- Chi trả cổ tức ổn định: GAS duy trì trả cổ tức bằng tiền mặt trong 3 năm gần nhất.
- Tăng trưởng: GAS đang không duy trì được tốc độ tăng trưởng chi trả cổ tức.
Tỷ lệ chi trả cổ tức trên lợi nhuận
Tỷ lệ chi trả cổ tức trên lợi nhuận trong tương lai
Ban lãnh đạo
Đừng bao giờ đặt lệnh mua nếu bạn chưa hiểu rõ về Ban lãnh đạo của doanh nghiệp. Gợi ý: hãy chú ý đến thời gian đương nhiệm bình quân và tỷ lệ sở hữu của Hội đồng quản trị và Ban giám đốc.
CEO
Hội đồng quản trị
- Kinh nghiệm quản lý: GAS có hội đồng quản trị mới (2 năm).
Ban giám đốc và ban kiểm soát
- Kinh nghiệm quản lý: GAS có đội ngũ ban giám đốc dày dặn kinh nghiệm (4.6 năm).
Cơ cấu sở hữu
Hãy đứng trên vai người khổng lồ. Hãy chọn những cổ phiếu có sự đa dạng về cơ cấu cổ đông. Sự có mặt của các quỹ đầu tư sẽ giúp gia tăng sự minh bạch của doanh nghiệp đối với cổ đông. Gợi ý: các quỹ đầu tư lớn luôn có nhiều thông tin hơn bạn.
Giao dịch nội bộ gần nhất
-
Giao dịch nội bộ: Cổ đông nội bộ của GAS đang giao dịch cân bằng nhau hoặc không phát giao dịch trong 12 tháng gần nhất.
Thông tin giao dịch
Cơ cấu cổ đông
Cổ đông lớn
Quỹ đầu tư lớn nắm giữ
