Hãy tưởng tượng bạn đang là cổ đông của 1 công ty và khoản đầu tư của bạn đang lãi hơn +30%.

Giá cổ phiếu tiếp tục xu hướng tăng…

Hàng loạt thông tin tích cực được bày ra:

• Công ty tái cơ cấu nợ thành công, được ngân hàng miễn lãi vay và bán nợ thành công
• Hoạt động kinh doanh tăng trưởng đột biến
• Được 1 tập đoàn lớn quan tâm và dự kiến mua 1 lượng lớn cổ phiếu để thâu tóm

Bạn phấn khích trong “men say” chiến thắng vì những cơ hội như thế này xuất hiện rất ít mỗi năm.

Không chút e ngại, bạn tin rằng đây chính là cơ hội “ngàn năm có 1” giúp bạn đổi đời. Và bạn rót phần lớn số tiền của mình vào cổ phiếu này.

Bỗng 1 ngày…

Công ty bị phát hiện có những sai lệch nghiêm trọng trong các con số trên Báo cáo tài chính. Cụ thể hơn:

• Doanh thu và khoản phải thu bốc hơi hàng trăm tỷ
• Hàng tồn kho bốc hơi hơn 1,000 tỷ
• Lợi nhuận âm hơn 1,200 tỷ và bào mòn gần hết vốn chủ sở hữu

Thị trường phản ứng ngay lập tức. Cổ phiếu bị bán tháo ồ ạt và “trắng bên mua” (không ai muốn mua lúc này).

Giá cổ phiếu rơi như 1 dòng thác đổ.

Chỉ trong 1 thời gian ngắn, khoản đầu tư của bạn từ lãi +30% biến thành lỗ hơn 80%.

Đây là 1 tình huống thực tế đã xảy ra trong năm 2016 với CTCP Gỗ Trường Thành (TTF).

Hàng nghìn tỷ vốn hóa đã bốc hơi, kéo theo thua lỗ của hàng nghìn nhà đầu tư “xấu số”.

Không ai muốn thua lỗ khi đầu tư chứng khoán!?

Cụ Warren Buffett có câu nói nổi tiếng:

“Có 2 điều để giúp bạn thành công khi đầu tư:

Điều thứ nhất: Không để mất tiền.

Điều thứ hai: Không quên điều thứ nhất.”

Thế nhưng, trong thực tế, hầu hết chúng ta lại KHÔNG BIẾT làm thế nào để “không bị mất tiền”.

Bạn sẽ thường nghe đến những thứ như:

• Mua thấp bán cao
• Chỉ báo phân tích kỹ thuật
• Dự báo xu hướng
• Đầu tư tăng trưởng

Bạn cũng đã thử làm theo nhưng rồi đến cuối cùng, bạn vẫn bị mất tiền.

Bạn quên mất 1 điều quan trọng…

Giá trị cổ phiếu được quyết định bởi CHẤT LƯỢNG của doanh nghiệp mà bạn đang đầu tư vào.

Bạn sẽ nhìn nhận cái gọi là “chất lượng” thông qua những thông tin trên Báo cáo tài chính.

Vậy sẽ ra sao nếu…

…những thứ bạn nhìn thấy chỉ là những con số bề ngoài?

Sẽ ra sao nếu những góc tối bên trong doanh nghiệp mới thể hiện chính xác nhất giá trị thực sự của 1 doanh nghiệp, 1 cổ phiếu?

Vậy chẳng phải là…

Bạn bỏ tiền thật ra để mua giấy vụn!?

Mỗi năm, trên thị trường lại xuất hiện hàng chục cổ phiếu bị làm giá, báo cáo tài chính bị “xào nấu” để đánh lừa nhà đầu tư.

Mặc dù đã có rất nhiều bài học nhưng mọi người vẫn bị mất tiền oan.

Thế nhưng, đây hoàn toàn KHÔNG PHẢI LỖI CỦA BẠN.

Hầu hết những công ty này đều sử dụng những THỦ THUẬT rất tinh vi nhằm gian lận những thông tin trên Báo cáo tài chính.

Những thủ thuật, gian lận này rất khó phát hiện.

Thậm chí, kiểm toán và các công ty chứng khoán vẫn bị lừa như thường!

Vậy làm thế nào để BẠN – một nhà đầu tư cá nhân – có thể nhận diện được những gian lận này?

Ở phần sau của bài viết này, tôi sẽ tiết lộ với bạn các bước chi tiết để bạn có thể tìm thấy những góc tối đằng sau những con số trên Báo cáo tài chính.

Tuy nhiên, trước hết bạn cần hiểu 3 bí mật quan trọng sau đây về gian lận Báo cáo tài chính.

– Bí mật #1 –

Hầu hết các doanh nghiệp đều sử dụng thủ thuật

Đúng vậy!

Mặc dù điều này có thể làm bạn shock nhưng dù nhiều hay ít, trong thực tế, hầu hết doanh nghiệp đều sử dụng thủ thuật để làm đẹp (hoặc làm xấu) báo cáo tài chính.

Ban lãnh đạo doanh nghiệp luôn có nhiều áp lực và cả động cơ để sử dụng các thủ thuật.

Chúng ta sẽ không lấy làm lạ nếu 1 doanh nghiệp có tận 3 sổ sách kế toán:

• Một sổ cho cơ quan thuế (lãi ít hoặc lỗ, để tránh phải nộp thuế nhiều)
• Một sổ cho ngân hàng (tình hình tài chính ổn định để duy trì tín dụng với ngân hàng)
• Một sổ để quản trị (hoạt động kinh doanh và dòng tiền thực tế)

Nói vậy để bạn hiểu rằng…

Bạn nên cẩn trọng với những thông tin mà bạn nhìn thấy trên báo cáo tài chính.

Đôi khi, báo cáo tài chính là công cụ mà Ban lãnh đạo sử dụng để đem đến những thông tin SAI LỆCH nhằm lôi kéo cảm xúc của bạn theo những mục tiêu, động cơ nào đó.

Tất nhiên, có những thủ thuật rất tinh vi và vẫn đảm bảo những tiêu chuẩn về pháp lý… đủ để bạn dễ dàng bị “qua mặt”.

– Bí mật #2 –

Khi một thủ thuật được sử dụng trên BCTC thì chắc chắn vẫn đang còn nhiều thủ thuật khác

Khi Ban lãnh đạo có động cơ để làm đẹp BCTC (chẳng hạn, nâng khống doanh thu), họ sẽ thực hiện động cơ đó bằng nhiều cách khác nhau.

Và việc lạm dụng các thủ thuật chính là cơ hội dành cho bạn để nhận diện ra những gian lận đó.

Nếu bạn muốn là 1 nhà đầu tư thông minh, bạn sẽ không được phép bỏ sót bất kỳ 1 chi tiết nhỏ nào.

Hãy nghĩ rằng:

Bạn mất 1 tháng để làm ra 50 – 100 triệu.

Vậy cớ gì không cố gắng bỏ ra 1 tiếng đồng hồ để “đào bới” những thông tin nhỏ nhất trên Báo cáo tài chính và kết nối lại với nhau?

Chỉ 1 tiếng đồng hồ và bạn có thể thở phào nhẹ nhõm khi tránh mua phải những cổ phiếu lởm – bị thổi phồng lên bằng những thủ thuật và gian lận.

– Bí mật #3 –

Đọc báo cáo tài chính cũng giống như đọc truyện trinh thám… nhưng dễ hơn

Nếu bạn đã từng đọc truyện trinh thám, bạn không dễ để tìm thấy thủ phạm cho đến những hồi cuối, khi tác giả bắt đầu hé mở 1 vài tình tiết quan trọng.

Đối với việc nhận diện những gian lận trên báo cáo tài chính, công việc sẽ đơn giản hơn rất rất nhiều.

Đơn giản là vì… mọi kết quả gần như đều phơi bày trên mặt giấy.

Công việc của bạn là tìm hiểu và kết nối những thông tin đó lại.

Ngoài ra, điều quan trọng nhất là…

…99% những thủ thuật đều được thực hiện dựa trên những mô thức tương tự nhau.

Hay nói cách khác:

Động cơ, đích đến và chu trình thực hiện những thủ thuật gian lận về cơ bản là “ná ná” nhau và có thể ĐỌC VỊ được.

Đây cũng chính là điều mà khóa học Nhận diện gian lận Báo cáo tài chính của GoValue sẽ dạy bạn.

Nhận diện gian lận Báo cáo tài chính (Khóa 2) là khóa học giúp bạn thực sự trở thành 1 nhà đầu tư thông minh

Trong khóa học này, lần đầu tiên, tôi sẽ “vén bức màn” phía sau “hậu trường” của các công ty đang niêm yết vốn đã bị che giấu lâu nay.

(Chú ý: Đây là 1 vấn đề cực kỳ nhạy cảm và tôi đã “bất chấp” để chia sẻ ra bên ngoài).

Tôi sẽ giúp bạn trả lời những câu hỏi sau:

• Các công ty có thể làm những cách nào để gian lận: Doanh thu, lợi nhuận, khoản phải thu, hàng tồn kho, công nợ…?
• Động cơ của Ban lãnh đạo là gì và làm thế nào để xác định nó?
• Đâu là những dấu hiệu cảnh báo (red flags)?
• Hành động (đầu tư, mua/bán) như thế nào với những dấu hiệu tìm được?

Chắc chắn bạn cũng đồng ý với tôi rằng, đây là những câu hỏi đầu tiên mà bạn sẽ cần phải trả lời được trước khi quyết định mua 1 cổ phiếu nào đó (Trừ khi, bạn đang đánh bạc!).

Và tôi sẽ không làm phí thời gian của bạn!

Khóa học Nhận diện gian lận Báo cáo tài chính sẽ không làm tốn thời gian của bạn vào những việc sau đây:

• Nói lý thuyết suông mà không có ví dụ, bài học (case study), file excel mẫu… thực tế
• Nói những case studies ở đâu đó (như thị trường Mỹ) mà không liên quan đến thị trường Việt Nam
• Không hướng dẫn chi tiết nhất từ cơ bản đến nâng cao (Gợi ý: Với đội ngũ mentor tận tâm nhất)
• Học xong vẫn không biết nhận diện những dấu hiệu trên 1 báo cáo tài chính như thế nào!

Tất nhiên, đây đều là những chia sẻ chủ quan từ GoValue và đây cũng là khóa 1 (khóa đầu tiên).

Tuy nhiên, bạn có thể tham khảo những chia sẻ từ những học viên đã tốt nghiệp khóa học Value Investing Masterclass của GoValue (Gợi ý: GoValue đặt tiêu chuẩn rất cao ở cả 2 khóa học).

Những ai KHÔNG nên tham gia khóa học này?

Tất nhiên khi nói ra điều này, GoValue sẽ mất khá nhiều học viên.

Tuy nhiên, mục tiêu của tôi là chia sẻ kiến thức giúp những người thực sự cần tìm hiểu về những thủ thuật, gian lận BCTC.

Vì thế, thực lòng thì khóa học sẽ không phù hợp với bạn nếu:

• Bạn là nhà phân tích chuyên nghiệp (với nhiều năm kinh nghiệm) hoặc bạn làm trong lĩnh vực kiểm toán (từ Senior trở lên). Mục tiêu của GoValue là ĐƠN GIẢN HÓA những kiến thức phức tạp để những người không có nhiều kiến thức tài chính cũng có thể hiểu được. Do đó, bạn là 1 trong 2 đối tượng ở trên, bạn sẽ cảm thấy nội dung học quá đơn giản.
• Bạn đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật. Tôi tin rằng, việc tập trung thời gian vào những chỉ báo kỹ thuật là đủ và bạn không cần tốn thời gian đào sâu vào báo cáo tài chính.
• Bạn KHÔNG đầu tư chứng khoán. Mục tiêu của khóa học là giúp bạn nhận diện các gian lận trên BCTC và từ đó KHÔNG BỊ MẤT TIỀN khi đầu tư chứng khoán. Vì thế, nếu bạn không tham gia thị trường chứng khoán, bạn sẽ không cảm nhận được đầy đủ giá trị từ khóa học.

Ngược lại, khóa học sẽ phù hợp với bạn nếu…

• Bạn đã từng mất tiền oan trên thị trường chứng khoán và muốn thay đổi theo hướng đi sâu vào bản chất doanh nghiệp
• Bạn mới tham gia thị trường và chưa trang bị đầy đủ kiến thức nền tảng
• Bạn muốn nâng tầm kiến thức của mình lên mức độ đầu tư chuyên nghiệp (Gợi ý: Việc nhận diện gian lận và đọc vị động cơ của Ban lãnh đạo sẽ giúp bạn có tư duy khác biệt với phần lớn đám đông)
• Bạn muốn có những mentors hướng dẫn, chỉ đường, định hướng và kèm cặp cho bạn để bạn có thể vững vàng khi ra quyết định đầu tư

Thực tế là đội ngũ mentors tâm huyết, nhiệt tình là 1 điểm khác biệt của GoValue mà bạn sẽ rất khó tìm được ở bất kỳ 1 khóa học online nào trên mạng.

Cứ mỗi học viên tốt nghiệp, đội ngũ mentors của GoValue vẫn nhận được những lời chia sẻ chân thành như thế này:

Vậy bạn cần chuẩn bị những gì?

Đây là khóa học sẽ giúp bạn từ 1 người (có thể là) chưa biết 1 chút gì về đọc báo cáo tài chính, trở thành 1 người có tư duy phản biện, có khả năng đào sâu các chi tiết bên trong doanh nghiệp và tìm ra những dấu hiệu bất thường trên BCTC.

Thực tế là để bắt đầu, bạn chỉ cần:

• Máy tính hoặc điện thoại (có kết nối mạng)
• Bạn có thể nghe và gõ phím (vì bạn sẽ được làm bài tập thực tế!)

“Mình không có kiến thức tài chính, mình có theo học được không?”

Không cần. Bạn sẽ được đội ngũ mentor hướng dẫn từ những khái niệm cơ bản nhất.

Thực tế là rất nhiều học viên vốn là dân kỹ thuật thuần túy (xuất phát điểm không có 1 chút kiến thức tài chính nào!) nhưng vẫn tốt nghiệp khóa học của GoValue.

Ví dụ như những chia sẻ của học viên lớp Value Investing Masterclass dưới đây:

“Em đang là sinh viên, liệu em có phù hợp với khóa học không?”

Chắc chắn là CÓ!

Thực tế, nếu bạn đang là sinh viên, những kiến thức kế toán, tài chính mà bạn được học sẽ là nền tảng cực kỳ tốt để bạn tiếp thu những kiến thức về nhận diện gian lận BCTC.

Tất nhiên, tôi có thể đảm bảo với bạn rằng, những kiến thức mà bạn sẽ được học sẽ là những kiến thức thực chiến trên thị trường mà bạn sẽ không bao giờ học được ở trường.

Nội dung khóa học?

Dưới đây là những nội dung chính của khóa học:

• 4 Bước quan trọng nhất để nhận diện gian lận báo cáo tài chính
• 4 Nhóm thủ thuật liên quan đến doanh thu (và khoản phải thu)
• 5 Cách để “xào nấu” hàng tồn kho
• Thủ thuật liên quan đến tài sản cố định (hữu hình & vô hình)
• Thủ thuật liên quan đến các khoản đầu tư và cách công ty sử dụng “công ty sân sau” để gian lận BCTC
• Thủ thuật che giấu công nợ và chi phí
• Cách xác định áp lực và động cơ của Ban lãnh đạo trong việc sử dụng thủ thuật
• Cách xác định những điều kiện môi trường (cơ cấu kiểm soát) hỗ trợ cho việc sử dụng thủ thuật của Ban lãnh đạo
• Cách tìm kiếm những dấu hiệu bất thường (red flags) trên thuyết minh Báo cáo tài chính
• Cách phân tích các chỉ số tài chính để nhận diện các thủ thuật
• Case study thực tế đi kèm với mỗi nội dung học

P/s 1: Tất cả những nội dung ở trên đều đi kèm tài liệu, sơ đồ mindmap và các file excel mẫu (Gợi ý: bạn sẽ chỉ cần thay số liệu của bạn vào).

P/s 2: Tiêu chí của GoValue là sẽ hướng dẫn cho bạn đến khi tự bạn có thể tự phân tích, nhận diện được các dấu hiệu trên BCTC.

Nhiệm vụ của bạn là học hết tất cả những gì được dạy và chăm chỉ làm đầy đủ bài tập được giao.

Để khách quan, tôi nghĩ rằng bạn nên tham khảo chia sẻ dưới đây của những bạn học viên đã hoàn thành 1 khóa học khác của GoValue…

Mọi người thường hỏi gì?

Khi nào khóa học bắt đầu?

Bạn có thể bắt đầu học ngay bây giờ.

Khóa học đã bắt đầu mở đăng ký và kết thúc đăng ký vào 21h ngày 04/12/2020

Lớp học được tổ chức ở đâu?

Đây là khóa học ONLINE, và bạn có thể xem lại/học lại bất kỳ lúc nào.

Khóa học kéo dài bao lâu?

Khóa học dự kiến kéo dài khoảng 10 – 15 ngày (ước tính cả thời gian bạn thực hành thực tế).

Ngoài ra, bạn sẽ có thời gian coaching (huấn luyện) trực tiếp với thời gian 1 tháng (30 ngày).

Học xong có được hỗ trợ tư vấn (kinh nghiệm) đầu tư thực tế không?

Sau khóa học, bạn sẽ được nhận 3 tháng MIỄN PHÍ TƯ VẤN tham gia vào nhóm kín, trong chương trình Exclusive Value Membership 3.0 dành riêng cho thành viên V.I.P (trị giá 3 triệu VNĐ).

Đây là chương trình tư vấn giúp bạn tìm cổ phiếu tốt, lựa chọn thời điểm mua/bán chuẩn, với những nghiên cứu chuyên sâu nhất.

Học phí khóa học?

Mức học phí sẽ tùy theo thời điểm bạn đăng ký. Cụ thể:

• Học phí chuyển khoản: 6.900.000 VNĐ

Đăng ký học như thế nào?

Cách #1: Nếu bạn không có thẻ visa

Vui lòng chuyển khoản đến số tài khoản dưới đây:

• Chủ tài khoản: HỒ MỸ DUYÊN
• Số tài khoản: 0451000410212
• Ngân hàng Vietcombank – Chi nhánh Thành Công
• Nội dung: Tên (hoặc email) + Đăng ký GLBCTC

Sau khi chuyển khoản, bạn vui lòng chụp lại xác nhận chuyển khoản và gửi đến GoValue thông qua mail hotro@govalue.vn hoặc gửi inbox trực tiếp đến fanpage của GoValue.

Cách #2: Nếu bạn muốn thanh toán online bằng thẻ visa

Vui lòng click vào nút ĐĂNG KÝ ở cuối bài viết này.

Bạn đã sẵn sàng?

Thời hạn đăng ký: 21h ngày 04/12/2020