Cổ phiếu FPT là gì?
Cổ phiếu FPT là cổ phiếu của Công ty Cổ phần FPT – được thành lập năm 1988 với tiền thân là công ty công nghệ thực phẩm thuộc Viện nghiên cứu công nghệ quốc gia. Hiện tại Công ty hoạt động trong 03 lĩnh vực kinh doanh cốt lõi gồm: công nghệ, viễn thông và giáo dục. FPT sở hữu hơn 100 giải pháp phần mềm được cấp bản quyền trong các lĩnh vực chuyên biệt, là một trong 3 nhà cung cấp dịch vụ viễn thông hàng đầu Việt Nam với hạ tầng Internet phủ rộng 63 tỉnh thành. FPT tham gia vào lĩnh vực giáo dục đào tạo thông qua Trường Đại học FPT, Trường Đại học Trực tuyến FUNiX – trường đại học trực tuyến đầu tiên của Việt Nam. Bên cạnh đó, Công ty đầu tư vào các công ty liên kết trong lĩnh vực phân phối bán lẻ các sản phẩm công nghệ, chứng khoán và quản lý quỹ đầu tư. FPT được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ tháng 12/2006.
Hồ sơ cổ phiếu FPT
Sản phẩm dịch vụ chính
- Giải pháp, dịch vụ chuyển đổi số dựa trên công nghệ: AI, RPA, IoT, BigData, Cloud,…
- Giải pháp, dịch vụ chuyên sâu cho các lĩnh vực: Ngân hàng – Tài chính, Tài chính công, Viễn thông, Y tế, Giao thông vận tải, Điện, Nước, Gas,…
- Tích hợp, chuyển đổi hệ thống công nghệ.
- Giải pháp dựa trên các nền tảng công nghệ: SAP, Oracle, Microsoft, ESRI.
- Dịch vụ kiểm thử và đảm bảo chất lượng phần mềm.
- Thiết kế vi mạch, sản xuất phần mềm nhúng, CAD/CAE…
Vị thế công ty
- Phần mềm, công nghệ thông tin, tích hợp hệ thống: FPT sở hữu hơn 100 giải pháp phần mềm được cấp bản quyền trong các lĩnh vực chuyên biệt như: Chính phủ, Tài chính công, Ngân hàng – Tài chính, Giáo dục, Y tế, Giao thông. Công ty còn là đối tác cấp cao của: AWS, GE, Microsoft, Cisco, IBM, SAP, Symantec. Bên cạnh đó, FPT tham gia với tư cách là tổng thầu của hầu hết các dự án CNTT lớn.
- Dịch vụ Viễn thông: FPT đã phát triển hạ tầng internet phủ rộng khắp tới 59/63 tỉnh thành của cả nước, sở hữu tuyến đường trục Bắc – Nam, tuyến trục Tây Nguyên, tuyến đường trục kết nối quốc tế với Trung quốc, Campuchia, Lào và các tuyến trục liên tỉnh kết nối 59 tỉnh thành trên toàn quốc với dung lượng băng thông quốc tế 700 Gbps và 4 trung tâm dữ liệu trên toàn quốc.
- Nội dung số: FPT hiện đang quản lý và vận hành hệ thống quảng cáo thông minh eClick AdNetwork và hệ thống báo điện tử bao gồm Vnexpress.net, Ngoisao.net và iOne.net. Công ty chiếm vị trí số 1 trong mảng dịch vụ quảng cáo trực tuyến tại Việt Nam.
- Giáo dục đào tạo: FPT tham gia vào lĩnh vực giáo dục đào tạo thông qua Trường Đại học FPT, Trường Đại học Trực tuyến FUNiX – trường đại học trực tuyến đầu tiên của Việt Nam.
- Phân phối bán lẻ sản phẩm công nghệ: Là nhà phân phối của hơn 30 đối tác công nghệ lớn , FPT đã phát triển mạng lưới phân phối bán lẻ sản phẩm công nghệ với 1.500 đại lý phân phối và 473 cửa hàng FPT Shop tại 63/63 tỉnh thành.
- Là đơn vị tại Việt Nam duy nhất được trao tặng giải Bạc Stevie Awards ở hạng mục Doanh nghiệp ứng phó Covid-19 hiệu quả nhất;
- Tập đoàn đầu tiên ở Đông Nam Á trở thành đối tác chiến lược của Viện nghiên cứu trí tuệ nhân tạo hàng đầu thế giớ – Mila;
Chiến lược phát triển và đầu tư
- Trở thành một Doanh nghiệp Số và là công ty hàng đầu thế giới về dịch vụ Chuyển đổi Số;
- Cung cấp các giải pháp, nền tảng và dịch vụ số giúp khách hàng chuyển đổi thành Doanh nghiệp/Tổ chức Số, vận hành dựa trên dữ liệu gần thời gian thực;
- Tích cực tham gia xây dựng Chính phủ số, Giao thông thông minh, Y tế thông minh, Giáo dục thông minh, Năng lượng thông minh, Viễn thông thông minh, Sản xuất thông minh;
- Nghiên cứu và phát triển công nghệ lõi của chuyển đổi số và các dịch vụ công nghệ số như: trí tuệ nhân tạo, phân tích dữ liệu lớn, kết nối vạn vận, robotics…;
- Phát triển mô hình hệ thống chuyển đổi số toàn diện với đầy đủ chuỗi giá trị dịch vụ từ tư vấn, hệ thống và triển khai đến ủy thác dịch vụ;
Rủi ro kinh doanh
- FPT phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn từ các tập đoàn công nghệ trong nước và trên thế giới. Về mảng xuất khẩu phần mềm, FPT gần như không có đối thủ trong nước nhưng lại gặp phải cạnh tranh lớn đến từ các tập đoàn công nghệ thuộc Ấn Độ, Trung Quốc vốn cũng có các hoạt động gia công phần mềm phát triển. Về mảng viễn thông, FPT phải cạnh tranh thị phần với hai ông lớn khác là VNPT và Viettel Telecom. Hệ thống giáo dục của FPT cũng chịu áp lực từ cạnh tranh với các tập đoàn lớn như Vingroup, TH.
Chú ý: Dữ liệu phân tích được cập nhật tại ngày 03/12/2021.
Thông tin cơ bản của cổ phiếu FPT
- Giá cổ phiếu: 95,500
- Ngành: Dịch vụ CNTT & Tư vấn
- Vốn hóa: 88,283 tỷ
Đánh giá 360
Lợi thế
- Ước tính FPT có tăng trưởng lợi nhuận sau thuế trong 3 năm tiếp theo (16.55%/năm) cao trên 15%/năm
- Ước tính FPT có tăng trưởng doanh thu trong 3 năm tiếp theo (18.72%/năm) cao trên 15%/năm
- FPT có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (14.98%) cao hơn biên lợi nhuận ròng bình quân 5 năm quá khứ (11.53%)
Rủi ro
- FPT đang có mức định giá P/E (21.91) cao hơn mức P/E trung bình 5 năm (12.34)
- FPT có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu ở mức cao (87.39%)
- FPT đang có mức định giá P/B (4.34) cao hơn mức P/B trung bình 5 năm (2.57)
Động lực và xu hướng
Hiểu rõ xu hướng tăng giá của cổ phiếu sẽ giúp bạn lựa chọn thời điểm mua/bán chính xác nhất, và đi trước thị trường
Giá cổ phiếu
- Rủi ro biến động giá: TRUNG BÌNH. FPT có mức biến động giá (độ lệch chuẩn) hàng tuần trong 3 tháng gần đây (4,720 vnđ), tăng so với cùng kỳ năm ngoái (3,915 vnđ), nhưng vẫn trong vùng ổn định.
- Rủi ro thanh khoản: FPT có mức rủi ro thanh khoản thấp, cụ thể trung bình khoảng 229,725,989,875 vnđ mới có thể làm thay đổi +/- 1% giá cổ phiếu.
Hiệu quả sinh lời cổ phiếu
Định giá cổ phiếu
Nếu bạn đặt lệnh mua 1 cổ phiếu có biên an toàn đủ lớn, bạn đang đầu tư. Ngược lại, bạn đang đánh bạc với số vốn của mình.
Giá trị nội tại & Biên an toàn
- Có biên an toàn: FPT (95,500) đang được giao dịch ở mức thấp hơn Giá trị nội tại (100,107) của doanh nghiệp.
- Không có biên an toàn đủ lớn: FPT (95,500) đang giao dịch với mức biên an toàn (4.6%) nhỏ hơn 20%.
Giá mục tiêu của công ty chứng khoán
Chỉ số P/E
- PE cao hơn PE trung bình 5 năm: FPT đang có mức định giá P/E (21.91) cao hơn mức P/E trung bình 5 năm (12.34).
- PE thấp hơn PE trung bình ngành: FPT đang có mức định giá P/E (21.91) thấp hơn mức P/E trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn trong khu vực (29.03).
Chỉ số P/B
- PB cao hơn PB trung bình 5 năm: FPT đang có mức định giá P/B (4.34) cao hơn mức P/B trung bình 5 năm (2.58).
- PB cao hơn PB trung bình ngành: FPT đang có mức định giá P/B (4.34) cao hơn mức P/B trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn trong khu vực (2.47).
Chỉ số PEG
Simplize - Phần mềm phân tích và định giá cổ phiếu chỉ trong 3 phút
Simplize sử dụng công nghệ Trí tuệ Nhân tạo (AI) để cung cấp cho người dùng các công cụ và thông tin cần thiết để định giá và phân tích chứng khoán một cách nhanh chóng và hiệu quả. Là một AI là một hệ thống thông minh có khả năng học hỏi và phân tích dữ liệu từ hàng trăm nguồn thông tin khác nhau, từ tin tức tài chính đến chỉ số thị trường, giúp bạn loại bỏ cảm xúc giao dịch và dự báo cổ phiếu tiềm năng.
Truy cập website: www.simplize.vn- Chỉ số PEG: FPT đang có mức định giá cao dựa trên tỷ lệ PEG (1.32)
Chỉ số EV/EBITDA
- EV/EBITDA cao hơn EV/EBITDA trung bình 5 năm: FPT đang có mức định giá EV/EBITDA (13.9) cao hơn mức EV/EBITDA trung bình 5 năm (7.15).
- EV/EBITDA thấp hơn EV/EBITDA trung bình ngành: FPT đang có mức định giá EV/EBITDA (13.9) thấp hơn mức EV/EBITDA trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn trong khu vực (18.2).
Chỉ số EV/Sales
- EV/Sales cao hơn EV/Sales trung bình 5 năm: FPT đang có mức định giá EV/Sales (2.72) cao hơn mức EV/Sales trung bình 5 năm (1.41).
- EV/Sales cao hơn EV/Sales trung bình ngành: FPT đang có mức định giá EV/Sales (2.72) cao hơn mức EV/Sales trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn trong khu vực (2.38).
Tăng trưởng
Các chỉ số dự báo tăng trưởng sẽ giúp bạn đánh giá chính xác về triển vọng của FPT trong 3 năm tới. Trong cùng 1 ngành, hãy chọn những cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng vượt trội nhất.
Dự báo doanh thu và lợi nhuận
Dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong 3 năm tiếp theo
- Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế: Ước tính FPT có tăng trưởng LNST (16.55%/năm) trong 3 năm tiếp theo thấp hơn mức tăng trưởng LNST 12 tháng gần nhất (21.63%).
- Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế ước tính trên 15%/năm: Ước tính FPT có tăng trưởng lợi nhuận sau thuế trong 3 năm tiếp theo (16.55%/năm) cao trên 15%/năm.
- Tăng trưởng doanh thu: Ước tính FPT có tăng trưởng doanh thu (18.72%/năm) trong 3 năm tiếp theo cao hơn mức tăng trưởng doanh thu 12 tháng gần nhất (14.81%).
- Tăng trưởng doanh thu ước tính trên 15%/năm: Ước tính FPT có tăng trưởng doanh thu trong 3 năm tiếp theo (18.72%/năm) cao trên 15%/năm.
- Tăng trưởng doanh thu ước tính cao hơn tăng trưởng doanh thu trung bình ngành: Ước tính FPT có tăng trưởng doanh thu (18.72%/năm) trong 3 năm tiếp theo cao hơn mức tăng trưởng doanh thu trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn ở Việt Nam (17.04%/năm).
Dự báo lợi nhuận trên một cổ phần (EPS)
Hiệu quả hoạt động
Các chỉ số tài chính trong quá khứ sẽ phản ánh hiệu quả hoạt động và lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp. Mua những cổ phiếu có lợi thế cạnh tranh bền vững là chiến lược đầu tư thành công nhất mọi thời đại.
Kế hoạch doanh thu lợi nhuận và thực hiện
- Thực hiện: Lợi nhuận trước thuế lũy kế 9 tháng của FPT đạt 4,574,788,501,695 VNĐ, hoàn thành 73.67% kế hoạch đặt ra.
Doanh thu và lợi nhuận quá khứ
- Biên lợi nhuận ròng tăng: FPT có biên lợi nhuận ròng hiện nay (14.98%) cao hơn so với cùng kỳ (14.14%).
Biên lợi nhuận quá khứ
- Biên lợi nhuận gộp 12 tháng cao hơn mức trung bình ngành: FPT có biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần nhất (38.84%) cao hơn biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần nhất trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn Việt Nam (37.44%).
- Biên lợi nhuận ròng 12 tháng cao hơn mức trung bình ngành: FPT có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (14.98%) cao hơn biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn Việt Nam (14.6%).
- Biên lợi nhuận ròng 12 tháng cao hơn mức bình quân 5 năm: FPT có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (14.98%) cao hơn biên lợi nhuận ròng bình quân 5 năm quá khứ (11.53%).
Tăng trưởng lợi nhuận quá khứ
- Xu hướng lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế của FPT đã tăng trung bình 11.54% mỗi năm, trong vòng 5 năm qua.
- Tăng trưởng nhanh: Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất của FPT (21.63 %) cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân 5 năm quá khứ (11.54%).
- Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất cao hơn mức trung bình ngành: Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất của FPT (21.63%) cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn Việt Nam (20.81%).
Chỉ số ROE
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn 15%: FPT có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 20.4 %. Warren Buffett thường đầu tư vào những doanh nghiệp có ROE trên 15% và tỷ lệ này được duy trì ít nhất trong 3 năm.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn mức trung bình ngành: FPT có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 20.4%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn ở Việt Nam (19.49%).
Chỉ số ROA
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) thấp: FPT có tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 12 tháng gần nhất đạt 8.85%. Lợi nhuận làm ra quá thấp, không đáng kể so với quy mô tài sản của doanh nghiệp.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) cao hơn mức trung bình ngành: FPT có tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 12 tháng gần nhất đạt 8.85%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn ở Việt Nam (8.67%).
Chỉ số ROCE
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư (ROCE) cao hơn 15%: FPT có tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư (ROCE) 12 tháng gần nhất đạt 30.35%. Warren Buffett rất ưa thích những doanh nghiệp có ROCE trên 15% và tỷ lệ này được duy trì ít nhất trong 3 năm.
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư (ROCE) cao hơn mức trung bình ngành: FPT có tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư (ROCE) 12 tháng gần nhất đạt 30.35%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư (ROCE) trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn ở Việt Nam (28.88%).
Sức khỏe tài chính
Đừng bị đánh lừa bởi triển vọng tăng trưởng. Tăng trưởng thường phải đánh đổi bởi tỷ lệ đòn bẩy tăng cao. Hãy chú ý, nếu đòn bẩy của doanh nghiệp quá cao, tăng trưởng chỉ là 1 “lâu đài xây trên cát”.
Lịch sử và phân tích Tổng tài sản trên Vốn chủ sở hữu
- Đòn bẩy tài chính: FPT có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu ở mức cao (87.39%).
- Cấu trúc nợ vay: Tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu của FPT đã tăng từ 86.82% lên 87.39% trong vòng 5 năm qua.
- Khả năng trả nợ: FPT có khả năng chi trả nợ (debt coverage) ở mức hợp lý, cụ thể lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA: 8,039,207,630,121 vnđ) cao hơn 20% tổng nợ vay phải trả (17,761,871,489,109 vnđ).
- Khả năng trả lãi vay: FPT có khả năng chi trả lãi vay ở mức hợp lý, cụ thể lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA: 8,039,207,630,121 vnđ) lớn hơn mức tối thiểu 8 lần chi phí lãi vay phải trả hằng năm (120,148,949,616 vnđ).
- Đòn bẩy tài chính cao hơn trung bình ngành: FPT có tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu (87.39%) hiện tại cao hơn tỷ lệ Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu trung bình ngành Dịch vụ CNTT & Tư vấn Việt Nam (81.84%).
Cổ tức
Nếu bạn cần sự ổn định, hãy tìm những cổ phiếu trả cổ tức ỔN ĐỊNH. Hãy chọn những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức trong khoảng từ nhóm 25% tỷ lệ thấp nhất thị trường đến nhóm 25% tỷ lệ cao nhất, và có lịch sử chi trả cổ tức ổn định.
Tỷ suất cổ tức so với thị trường
- Tỷ suất cổ tức: Tỷ suất cổ tức của FPT cao hơn nhóm 25% công ty có tỷ suất cổ tức thấp nhất thị trường nhưng vẫn thấp hơn tỷ suất cổ tức trung bình ngành.
- Tăng trưởng tỷ suất cổ tức: Tỷ suất cổ tức của FPT trung bình trong 3 năm tới được dự báo giảm xuống (1.86%) từ mức (2.06%) ban đầu.
Sự ổn định và tăng trưởng cổ tức
- Chi trả cổ tức ổn định: FPT duy trì trả cổ tức bằng tiền mặt trong 3 năm gần nhất.
- Tăng trưởng: FPT đang không duy trì được tốc độ tăng trưởng chi trả cổ tức.
Tỷ lệ chi trả cổ tức trên lợi nhuận
- Chi trả cổ tức: Toàn bộ cổ tức của FPT đều được chi trả từ nguồn lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ chi trả cổ tức bằng 45.43% lợi nhuận sau thuế
Tỷ lệ chi trả cổ tức trên lợi nhuận trong tương lai
- Chi trả cổ tức: Toàn bộ cổ tức của FPT trong 3 năm tiếp theo đều được chi trả từ nguồn lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ chi trả cổ tức được dự phóng bằng 32.6% lợi nhuận sau thuế
Ban lãnh đạo
Đừng bao giờ đặt lệnh mua nếu bạn chưa hiểu rõ về Ban lãnh đạo của doanh nghiệp. Gợi ý: hãy chú ý đến thời gian đương nhiệm bình quân và tỷ lệ sở hữu của Hội đồng quản trị và Ban giám đốc.
Hội đồng quản trị
- Kinh nghiệm quản lý: FPT có hội đồng quản trị dày dặn kinh nghiệm (15.1 năm).
Ban giám đốc và ban kiểm soát
- Kinh nghiệm quản lý: FPT có đội ngũ ban giám đốc dày dặn kinh nghiệm (5.9 năm).
Cơ cấu sở hữu
Hãy đứng trên vai người khổng lồ. Hãy chọn những cổ phiếu có sự đa dạng về cơ cấu cổ đông. Sự có mặt của các quỹ đầu tư sẽ giúp gia tăng sự minh bạch của doanh nghiệp đối với cổ đông. Gợi ý: các quỹ đầu tư lớn luôn có nhiều thông tin hơn bạn.
Giao dịch nội bộ gần nhất
- Giao dịch nội bộ: Cổ đông nội bộ của FPT đang bán ròng trong 12 tháng gần nhất.
Thông tin giao dịch
Cơ cấu cổ đông
Cổ đông lớn
Quỹ đầu tư lớn nắm giữ
1 thought on “FPT: Khuyến nghị, Định giá và Xu hướng dòng tiền”
Mọi người cần đặt câu hỏi về FPT thì comment ở đây nhé.