HPG: Kỳ vọng từ dự án Dung Quất (Update)

Recommendation

Có lẽ cổ phiếu của CTCP tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) luôn thuộc dạng “nóng” nhất trên thị trường và thu hút được rất nhiều sự chú ý của giới đầu tư.

GoValue ước tính tới 2020, nợ vay của HPG sẽ vào khoảng 43,000 tỷ (bằng 0.93 lần vốn chủ sở hữu) và gánh khoảng 2,000 tỷ chi phí lãi vay mỗi năm (xấp xỉ 25% lợi nhuận sau thuế năm 2018).

Với đặc điểm tốn rất nhiều chi phí cho mỗi lần khởi động lò (BOF), sự thành bại của công ty phụ thuộc rất lớn vào khả năng tiêu thụ thép tại dự án Dung Quất.

Ở thời điểm hiện tại, GoValue tin rằng mình là một trong những bên call Buy HPG sớm nhất, nếu không tính các Sell-side vẫn  giữ nguyên khuyến nghị Buy HPG từ giai đoạn cổ phiếu này đạt đỉnh năm 2018.

Tuy nhiên, đây không phải niềm tin mù quáng, GoValue nhận thấy HPG đang ngày càng có nhiều cơ hội hơn trong việc triển khai thành công dự án Dung Quất.

Nội dung dành riêng cho thành viên

Bạn có đã tài khoản? Đăng nhập

Lưu ý: Tác giả có thể đang sở hữu cổ phiếu được nêu trong bài viết này.

Thảo luận về cổ phiếu HPG Tại đây.

  •  
    33
    Shares
  • 25
  • 8
  •  

2 thoughts on “HPG: Kỳ vọng từ dự án Dung Quất (Update)

    • Minh Dũng says:

      Cám ơn bạn Thông đã ủng hộ 🙂
      Bạn có thể thảo luận luận thêm và bày tỏ quan điểm của mình trong cộng đồng đầu tư để giúp những bạn mới có góc nhiều đa chiều hơn nhé.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

3 file excel phân tích & định giá

cổ phiếu (TEMPLATE)

FREE

1. Phân tích Dupont

2. Định giá cổ phiếu theo công thức Benjamin Graham

3. Định giá cổ phiếu theo phương pháp DCF

(Bỏ qua) Tôi không muốn nhận file!